Acest tutorial arată cum să utilizați Funcția DURATA Excel în Excel pentru a calcula durata Macaulay a unei garanții.
DURATA Prezentare generală a funcției
Funcția DURATION Calculează durata securității.
Pentru a utiliza funcția Foaie de lucru Excel DURATION, selectați o celulă și tastați:
(Observați cum apar datele introduse de formulă)
DURATA Sintaxa și intrările funcției:
= DURATA (decontare, scadență, cupon, yld, frecvență, [bază])
așezare - Este data decontării garanției sau data la care este achiziționată garanția. Este data care vine după data emiterii garanției.
maturitate - Este data la care expiră obligațiunea sau garanția, iar suma principală este rambursată titularului obligațiunii sau garanției.
cupon - Rata cuponului anual al garanției.
tânăr - Este randamentul anual al obligațiunii sau al garanției.
frecvență - Se referă la numărul de plăți periodice cu cupoane pe an. Valoarea frecvenței pentru plățile anuale, semestriale și trimestriale este de 1, 2 și respectiv 4.
bază - OPȚIONAL: specifică tipul de numărare a zilei care urmează să fie utilizat de garanție sau obligațiune. Valorile posibile pot fi:
| Bază | Număr de zile |
| 0 | SUA (NASD) 30/360 |
| 1 | Actual / actual |
| 2 | Acut / 360 |
| 3 | Acut / 365 |
| 4 | European 30/360 |
Dacă argumentul de bază este omis, acesta își asumă valoarea implicită, adică SUA (NASD) 30/360.
Ce este DURATA?
Este o măsură a sensibilității prețului unei obligațiuni la o modificare a randamentului acesteia. Durata unei obligațiuni se poate referi la două lucruri diferite, adică Durata Macaulay și Durata modificată. Aici, înseamnă Macaulay Duration. Durata Macaulay este timpul mediu ponderat până la rambursare.
Durata Macaulay este calculată utilizând următoarea ecuație:
Unde:
ti = timpul până la primirea primei plăți
PVi = valoarea actualizată a primei plăți din activ
V = valoarea actualizată a tuturor plăților viitoare în numerar din activ
Ce este funcția Excel DURATION?
Funcția Excel DURATION calculează durata Macaulay a unei obligațiuni sau a unei garanții care plătește dobânzi periodic și presupunând o valoare nominală de 100 USD.
Calculați durata anuală a unei obligațiuni
În acest exemplu, dorim să calculăm durata obligațiunii cu o rată a cuponului anual de 7%. Data decontării obligațiunii este 23.03.2010, cu un randament de 4%. Alte detalii ale obligațiunii sunt în figura de mai sus:
Formula de utilizat este:
= DURATA (C4, C5, C6, C7, C8, C9)
Funcția Excel Durată returnează valoarea
DURATĂ = 7,56 ani
Calculați durata anuală a unei garanții cu venit fix
Să aruncăm o privire la un alt exemplu, aici vom afla durata garanției cu venit fix până la rambursarea acesteia. Garanția cu venit fix se achiziționează la 1 iulieSf, 2022, cu o scadență de 30 iuniea, 2024 și o rată a cuponului anual de 10%. Plățile cupoanelor se fac trimestrial și randamentul este de 7,3%
Formula pentru a calcula durata garanției cu venit fix este:
= DURATA (C4, C5, C6, C7, C8, C9)
Funcția Excel Durată returnează valoarea
DURATĂ = 4,05 ani
Înseamnă că ar fi nevoie de ceva mai mult de 4 ani înainte ca garanția cu venit fix să fie rambursată.
Note Aditionale
#NUM! Eroarea apare dacă data decontării este mai mare sau egală cu data scadenței; sau valorile argumentelor rate, yld, răscumpărare, frecvență sau [bază] nu sunt numere valide (adică rata <0; sau yld <0; sau răscumpărare ≤ 0; sau frecvența este orice altă valoare decât 1, 2 sau 4 sau valoarea [bază] este alta decât 0, 1, 2, 3 sau 4)
#VALOARE! Eroarea apare dacă datele decontării sau argumentele de scadență nu sunt date Excel valabile.
Se recomandă ca datele de decontare și scadență să fie introduse în funcția DURARE ca referințe la celule care conțin datele sau datele returnate din formule.
Reveniți la lista tuturor funcțiilor din Excel
DURATA în Foi de calcul Google
Toate exemplele de mai sus funcționează exact la fel în Foi de calcul Google ca în Excel.
DURATA Exemple în VBA
De asemenea, puteți utiliza funcția DURARE în VBA. Tip:application.worksheetfunction.duration (decontare, scadență, cupon, yld, frecvență, [bază])
Pentru argumentele funcției (decontare etc.), le puteți introduce direct în funcție sau puteți defini variabile de utilizat.
