Descărcați exemplul de registru de lucru
Acest tutorial arată cum să utilizați Funcția Excel NPV în Excel pentru a calcula valoarea actuală netă a unei serii de fluxuri de numerar.
Descrierea funcției NPV:
Funcția NPV Calculează valoarea actuală netă.
Pentru a utiliza funcția Foaie de lucru Excel NPV, selectați o celulă și tastați:
(Observați cum apar datele introduse de formulă)
Sintaxa și intrările funcției NPV:
| 1 | = NPV (rata, valoarea1, [valoarea2], …) |
rată - Este rata dobânzii sau rata actualizată pe o perioadă. Ar trebui introdus ca valoare procentuală sau ca număr zecimal.
valoare1 - Valorile numerice reprezintă o serie de fluxuri de numerar regulate.
valoare2 - OPȚIONAL: A doua valoare (valori) reprezentând fluxuri de numerar.
Ce este valoarea actuală netă?
Diferența dintre valoarea actualizată a intrărilor de numerar și a ieșirilor de numerar pe o perioadă specifică este valoarea actuală netă (VAN). Se presupune că, pentru ca investiția să fie profitabilă, VAN-ul său ar trebui să fie pozitiv și dacă VAN este negativ, atunci investiția va avea ca rezultat o pierdere netă.
Se calculează pur și simplu ca:
Ce este funcția Excel NPV?
Funcția Excel NPV calculează valoarea actuală netă a unei investiții pe baza ratei actualizate sau a ratei dobânzii și a unei serii de fluxuri de numerar viitoare. Funcția Excel NPV folosește următoarea ecuație pentru a calcula Valoarea actuală netă a investiției:
Unde:
n = numărul de perioade de timp
i = numărul perioadei
rata = rata de actualizare sau rata dobânzii
valori = flux de numerar
Calculați valoarea actuală netă a unei afaceri
Să presupunem că începem o afacere și investiția inițială de 100.000 USD va fi necesară la sfârșitul primului an. Și este de așteptat ca afacerea să înceapă să genereze profit din al doilea an. Se estimează că profiturile din al doilea, al treilea, al patrulea și al cincilea an vor fi de 20.000 $, 35.000 $, 50.000 $ și respectiv 80.000 $. Rata de rentabilitate pe care am putea-o obține în investiții alternative este de 10%. Deci, trebuie să aflăm valoarea actuală netă a afacerii.
Investiția inițială a companiei este introdusă cu un semn negativ, deoarece reprezintă numerar de ieșire
Valoarea 1 = -$100,000
Formula utilizată pentru calcularea valorii actuale nete a unei afaceri este:
| 1 | = VAN (B2, B3: B8) |
Valoarea actuală netă a afacerii calculată prin funcția Excel NPV este
VAN = $24,226.66.
Calculați valoarea actuală netă a unui proiect
Să calculăm valoarea actuală netă a unui proiect, unde a fost făcută o investiție de 10.000 USD la început. Rata anuală de actualizare este de 8%. Întoarcerile de la 1Sf de la 4 ania an sunt indicate în tabelul de mai sus.
Formula utilizată pentru calcul este:
| 1 | = VAN (B2, B3: B6) |
Valoarea actuală netă a afacerii calculată prin funcția Excel NPV este
VAN = $9,437.1
După deducerea investiției inițiale din valoarea de mai sus, vom obține o imagine mai bună a investiției
VAN (după deducerea investiției inițiale) = 9.437,1 USD - 10.000 USD = - 562,90 USD
Valoarea actuală netă a afacerii este - 562,90 USD.
Rezultatul VAN a fost negativ, înseamnă că investiția nu ar fi încă profitabilă la sfârșitul anului 4a an.
VAN în Foi de calcul Google
Toate exemplele de mai sus funcționează exact la fel în Foi de calcul Google ca în Excel.
Note Aditionale
Utilizați funcția VAN pentru a calcula valoarea actuală netă a unei investiții.
Valorile trebuie să fie în ordine cronologică. Deci, valorile plății și veniturilor trebuie introduse în ordinea corectă și aceste valori trebuie să apară la sfârșitul perioadei.
În Excel 2007-2022, pot fi introduse de la 1 la 254 argumente valorice care reprezintă plățile și veniturile. În Excel 2003 și versiunile mai vechi pot fi introduse până la 30 de argumente de valoare.
Intrările de numerar (în cazul în care se primesc numerar, cum ar fi plățile cu cupoane) au un semn pozitiv, în timp ce ieșirile de numerar (în cazul în care se plătesc numerar, cum ar fi banii folosiți pentru achiziționarea investiției), au un semn negativ.
Funcția VAN și PV (valoare actuală) sunt destul de similare. Singura diferență între VAN și PV este că PV permite fluxurilor de numerar să înceapă la începutul perioadei de investiții și, de asemenea, la sfârșitul perioadei de investiții.
Sunt necesare fluxuri periodice de numerar. Fluxurile de trezorerie apar cel mai mult în mod consecvent în fiecare perioadă.
Exemple NPV în VBA
De asemenea, puteți utiliza funcția NPV în VBA. Tip:application.worksheetfunction.npv (rata, valoarea1, valoarea2)
Pentru argumentele funcției (rata etc.), le puteți introduce direct în funcție sau puteți defini variabile de utilizat.
Reveniți la lista tuturor funcțiilor din Excel
