Descărcați exemplul de registru de lucru
Acest tutorial Excel arată cum să utilizați Funcția Excel XIRR în Excel pentru a calcula rata internă de rentabilitate a unui set de fluxuri de numerar, cu exemple de formule.
Descrierea funcției XIRR:
Funcția XIRR Calculează rata internă de rentabilitate pentru o serie de fluxuri de numerar. Fluxurile de numerar nu trebuie să fie periodice.
Pentru a utiliza funcția Foaie de lucru Excel XIRR, selectați o celulă și tastați:
(Observați cum apar datele introduse de formulă)
Sintaxa și intrările funcției XIRR:
| 1 | = XIRR (valori, date, ghici) |
valori - Argumentul valorilor constă dintr-o matrice sau o referință la o gamă de celule care reprezintă seria fluxurilor de numerar. Iar argumentul valori trebuie să conțină cel puțin o valoare negativă și una pozitivă pentru calcul.
datele - Acest argument se referă la matricea de date la care au loc fluxurile de numerar. Lungimea acestuia trebuie să fie aceeași cu lungimea matricei de valori. Prima dată ar trebui să fie data inițială a investiției / împrumutului, iar datele ulterioare ale plăților ulterioare trebuie să aibă loc mai târziu de prima dată.
ghici - OPȚIONAL: este o estimare a ratei de rentabilitate internă. Dacă acest argument este omis, atunci își asumă valoarea implicită de 0,1 sau 10%.
Ce este funcția Excel XIRR?
XIRR înseamnă Rată internă de rentabilitate extinsă. Funcția Excel XIRR este utilizată pentru a calcula rentabilitatea investiției în care seria fluxurilor de numerar are loc la date specificate. Funcția XIRR returnează întotdeauna o valoare IRR anualizată, indiferent de intervalele fluxurilor de numerar.
Formula XIRR
Valoarea XIRR este calculată ca valoare a rată care satisface următoarea ecuație:
Unde:
n = numărul de perioade de timp
j = numărul perioadei
rata = rata de actualizare sau rata dobânzii
dj = a x-a plată sau ultima plată
d1 = 0a plată
Pj = a zecea plată sau ultima plată
Calculați rata internă de rentabilitate a unei investiții
Luați în considerare faptul că ați făcut o investiție de 20.000 USD în 2022 și se așteaptă să primiți profituri în următorii cinci ani. Fluxurile de numerar și datele corespunzătoare ale acestora sunt menționate în tabelul de mai sus.
Aici investiția inițială este introdusă cu un semn negativ, deoarece aceasta este o plată de ieșire și profiturile sunt reprezentate cu valori pozitive. Argumentul de presupunere a fost omis, astfel încât funcția XIRR a funcționat la valoarea implicită de 0,1 sau 10%.
Formula utilizată în calcularea ratei dobânzii sau a ratei de rentabilitate internă este:
| 1 | = XIRR (B4: B9, C4: C9) |
Rata internă de rentabilitate pentru această investiție este de
XIRR = 3.84%
Calculați rata internă de rentabilitate a unui fond mutual
Să presupunem că ați început să investiți într-un fond mutual cu o investiție inițială de 5.000 USD în primul an. După ce ați văzut rezultate bune la investiția inițială, ați crescut investiția cu 5% în fiecare an, în următorii nouă ani. După nouă ani, ați primit o rentabilitate totală de 90.000 USD din investițiile dvs.
În tabelul de mai sus, primele nouă valori ale argumentului Valori sunt negative, deoarece arată plăți care ies din contul nostru în fonduri mutuale.
Formula utilizată pentru calcul este:
| 1 | = XIRR (B4: B13, C4: C13) |
După calcul, rata internă de rentabilitate pe care ați obținut-o la investițiile inițiale și suplimentare este
XIRR = 9,15%
XIRR în Foi de calcul Google
Toate exemplele de mai sus funcționează exact la fel în Foi de calcul Google ca în Excel.
Note Aditionale
Utilizați funcția XIRR pentru a calcula rata internă de rentabilitate a investiției.
Fluxurile de numerar nu trebuie să fie periodice. În schimb, trebuie să introduceți datele corespunzătoare împreună cu fluxurile de numerar.
Rezultatul funcției XIRR poate apărea ca o zecimală. Schimbați formatarea numărului de celulă la Procent pentru a afișa rezultatul funcției ca procent:
Exemple XIRR în VBA
De asemenea, puteți utiliza funcția XIRR în VBA. Tip:application.worksheetfunction.xirr (valori, date, ghici)
Pentru argumentele funcției (valori etc.), le puteți introduce direct în funcție sau puteți defini variabile de utilizat.
Reveniți la lista tuturor funcțiilor din Excel
